Что значит быть профессиональным трейдером?

0

Почему трейдеры классифицируются как профессионалы?

С 1 августа 2018 года провайдеры Forex, CFD и Spread Betting в Великобритании, на Кипре и в остальной Европе были вынуждены резко сократить количество кредитного плеча, которое они могли предложить розничным трейдерам. Новое правило не распространяется на тех, кто выбирает себя профессиональным трейдером. Это связано с новыми правилами ESMA (European Securities and Markets Authority). Ожидается, что эти новые правила вызовут цепочку событий, которые изменят облик индустрии онлайн-торговли во всем мире.

Это новое правило означает, что брокеры в ЕС, которые давали многим своим клиентам кредитное плечо 1: 500, затем должны были в мгновение ока полностью изменить то, что они предлагали, и сократить размер кредитного плеча до 1:30. Для многих трейдеров это полностью меняет правила игры. Кредитное плечо важно для многих торговых стратегий. Это изменение привело к тому, что многим трейдерам пришлось вернуться к чертежной доске или искать другие варианты.

Один из этих вариантов (среди других, указанных в эта статья: Ограничения кредитного плеча: как сохранить высокое кредитное плечо на cTrader?) - это отнести себя к категории профессионального трейдера. Но что на самом деле означает быть классифицированным как профессиональный трейдер и, что более важно, какие проблемы это решает? Давайте рассмотрим плюсы и минусы этого варианта.

Преимущество классификации в качестве профессионального трейдера

Первое и самое важное преимущество отнесения к категории профессионального трейдера - это возможность поддерживать высокое кредитное плечо от вашего брокера. Это позволит вам продолжить торговлю с вашим существующим брокером. Следовательно, вам не нужно будет перемещать свою учетную запись в другую юрисдикцию, где работает ваш брокер, или вам не придется искать нового оффшорного брокера, который не требуется для обеспечения соблюдения правил ESMA, а также множества других стандартов и гарантий, обеспечиваемых регулирующими органами в Европе.

Минусы отнесения к категории профессионального трейдера

Теперь мы знаем, что проблему снижения кредитного плеча можно решить. Следующим шагом будет рассмотрение недостатков классификации в качестве профессионального трейдера. Один из них утверждает, что вы даже не можете соответствовать критериям отбора. 

Защита депозита и отрицательного баланса

Как профессиональный клиент, ваш брокер не обязан отделять ваши средства от своих собственных средств, что означает, что он может гипотетически депонировать их поставщикам ликвидности, и если эти поставщики ликвидности выйдут из бизнеса, ваши средства могут быть потеряны. Однако многие брокеры решили и дальше отделять средства своих клиентов от собственных. Вы также теряете право на защиту от отрицательного баланса. Это означает, что есть вероятность, что вы потеряете больше, чем ваш первоначальный депозит.

Политика наилучшего исполнения

Вы теряете право на политику наилучшего исполнения согласно ее определению, данному FCA или аналогичным компетентным органом, регулирующим деятельность вашего брокера. Политика наилучшего исполнения для розничных трейдеров требует, чтобы их брокеры отдавали приоритет исполнению их ордеров по наилучшей возможной цене. Этот фактор преобладает над другими факторами, такими как скорость исполнения, размер вашего ордера, текущая глубина рынка и т. Д., Которые все играют роль в качестве и исходе вашего ордера.

Коммуникации и раскрытие информации о рисках

Ваш брокер больше не обязан сообщать вам о рисках, то есть вы можете не знать, становятся ли продукты, которыми вы торгуете, в среднем более рискованными. Кроме того, ваш брокер может общаться с вами совершенно другим тоном и делать предположения о том, что вы уже знаете о продуктах, которыми торгуете. Это может привести к тому, что вы инвестируете без важной информации, необходимой для принятия расчетных решений.

Компенсация инвестору

Большинство компетентных органов (финансовых регуляторов) в Европе предлагают какой-либо тип схемы компенсации инвесторам в случае, если их брокер обанкротится. Однако эта привилегия не обязательно распространяется на профессиональных трейдеров. FCA предлагает схему компенсации финансовых услуг, которая доступна только в том случае, если вы являетесь физическим лицом (то есть не компанией). CySEC предлагает Фонд компенсации инвесторам, который доступен только розничным трейдерам. К сожалению, это означает, что вы полностью отказываетесь от своего права на предъявление иска.

Вы должны обязательно проверить условия и положения вашего брокера или попросить их напрямую дать исчерпывающий ответ по этой теме. Перед принятием решения важно точно знать, каковы ваши меры защиты как профессионального трейдера. Тем более, что, как показано выше, в разных юрисдикциях действуют разные правила.

Критерии приемлемости

Чтобы получить квалификацию и подать заявку в качестве выборного профессионального трейдера, вам необходимо соответствовать некоторым критериям. Критерии были установлены ESMA. По их словам, если у вас есть следующие атрибуты, вы можете зарегистрироваться как профессиональный трейдер.

Чтобы пройти квалификацию, вы должны соответствовать как минимум двум из следующих трех критериев:

  1. клиент проводил операции значительного размера на соответствующем рынке со средней частотой 10 операций в квартал в течение предыдущих четырех кварталов;
  2. размер портфеля финансовых инструментов клиента, включающий денежные депозиты и финансовые инструменты, превышает 500 000 евро;
  3. клиент работает или проработал в финансовом секторе не менее одного года на профессиональной должности. Для этого требуется знание предполагаемых транзакций или услуг;

Учитывая, что не все, кто торгует и инвестирует в Forex, CFD и ставки на спреды, работают или работали в сфере финансовых услуг, третье требование может быть трудным для выполнения. При этом у большинства трейдеров может также не быть инвестиционного портфеля, превышающего 500 000 евро, но может быть компания (малый бизнес). В своей небольшой компании они могут зарегистрироваться у брокера в качестве профессионального трейдера с инвестиционным портфелем, который действительно превышает эту сумму. Это может показаться удобным ярлыком, но не хотите ли вы возложить вышеупомянутые риски на свою компанию только для торговли.

Следующие шаги

Есть много факторов, которые следует учитывать перед тем, как двигаться дальше, если вы можете и как вы можете продолжить работу в качестве выборного профессионального трейдера. Если вы все же решите, что это правильный путь, стоит проверить Pepperstone и их филиал FCA в Лондоне.

Оставьте ответ

Your email address will not be published.